Rapport de la Cour des Comptes 2025 : un système de retraites sous tension

Un système complexe aux situations contrastées 

Le rapport distingue quatre groupes de régimes de retraites, chacun présentant des particularités financières. Le régime général et celui des salariés agricoles, qui représentent 42 % des pensions versées, connaissent une situation financière fragile.
De même, la caisse de retraite des fonctionnaires territoriaux et hospitaliers accuse un déficit de 2,5 milliards d'euros en 2023. 

À l'inverse, les régimes des professions libérales et des avocats, ainsi que les régimes complémentaires obligatoires, affichent une situation excédentaire, avec un solde positif de 9,9 milliards d'euros en 2023. 

Des écarts financiers entre les régimes qui peuvent s’expliquer par plusieurs facteurs structurels : 

• le ratio cotisants/retraités, plus défavorable dans le régime général et celui des salariés agricoles que dans ceux des professions libérales (par exemple, dans le régime de la CNBF, 4,3 avocats actifs cotisent pour 1 retraité) ; 
• des règles de cotisation et de prestations différentes, les régimes excédentaires (professions libérales, avocats) ayant souvent des cotisations plus élevées et une gestion plus prudente ; 

Un système en excédent en 2023, mais des perspectives pessimistes

En 2023, le système de retraites était excédentaire de 8,5 milliards d'euros. Cet équilibre temporaire s'explique par la succession de réformes ayant retardé l'âge de départ à la retraite et par l'effet de l'inflation, qui a augmenté les recettes plus rapidement que les dépenses. 

Toutefois, les projections à moyen et long terme sont moins encourageantes. Dès 2025, un déficit de 6,6 milliards d'euros est attendu. Ce solde négatif pourrait atteindre 15 milliards d'euros en 2035 et 30 milliards en 2045.

Réforme des retraites de 2023, des effets positifs mais à court terme seulement 

Elle devrait générer un gain de 10 milliards d'euros à l'horizon 2030. Toutefois, cet effet tend à s'amenuiser avec le temps, rendant nécessaire la mise en place d'autres mesures. En effet, le choc démographique se traduisant par un nombre croissant de retraités pour un nombre identique de cotisants, va avoir de plus en plus d’effets dans les années à venir. 

Les leviers d'action pour garantir l'équilibre du système 

La Cour des Comptes évalue plusieurs options pour assurer la pérennité financière du système de retraites : 

• Agir sur l'âge d'ouverture des droits : un recul d'un an pourrait rapporter jusqu'à 8,4 milliards d'euros en 2035 à l’inverse une réforme portant l’âge légal de la retraite à 63 ans alourdirait le déficit de 5,8 milliards d’euros.. 
• Modifier la durée d'assurance requise pour le taux plein  : augmenter la durée de cotisation à 44 ans générerait 5,2 milliards d'euros à l’inverse réduire cette durée à 42 ans alourdirait le déficit de 3,9 milliards d’euros.. 
• Augmenter les taux de cotisation : une hausse d'un point pourrait rapporter entre 4,8 et 7,6 milliards d'euros. 
• Modifier l'indexation des pensions : une sous-indexation d'un point en 2025 pourrait générer 2,9 milliards d'euros d'économies. 

Selon la Cour des Comptes une approche combinant plusieurs de ces leviers serait nécessaire pour assurer un partage équilibré des efforts tout en garantissant un niveau de vie décent aux retraités. 

Le rapport souligne enfin l'importance d'un pilotage financier adapté pour anticiper les évolutions économiques et démographiques. Alors que les partenaires sociaux doivent débattre de ces propositions dans les mois à venir, la question de l'avenir du système de retraites reste plus que jamais au centre des débats. 

Au-delà des chiffres, des réalités personnelles diverses et un climat d’inquiétude. 

Dans ce contexte de complexité et d'incertitude sur l'avenir des retraites, il est essentiel de bien anticiper et planifier sa propre situation. Chez Sapiendo, nous mettons à disposition des particuliers et des entreprises des solutions et des services d’aide à la prépration de la retraite permettant d'évaluer avec précision vos droits à la retraite, les impacts des réformes et les meilleures stratégies d'optimisation. 

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